艺术市场，德勤：2026年上半年拍卖额增长71%

2026年伊始，国际艺术市场交出了与上年截然不同的成绩单：上半年，主要国际拍卖行的 总成交额约为67亿美元，较2025年同期增长71%，而拍卖场次增幅则相对温和，仅为10.3%。 这一数据表明，市场的扩张主要得益于成交作品价值的上涨以及极具声望的收藏系列的涌现。 这是德勤私人艺术与金融（Deloitte Private Art&Finance）在罗马德勤礼堂举办的“艺术与收藏品市场”会议上勾勒出的市场图景。会上发布了针对国际三大拍卖行——佳士得（Christie’s）、苏富比（Sotheby’s）和菲利普斯（Phillips）——的行业分析结果。

推动这一增长的主要动力来自现场拍卖，其每件拍品的平均成交价较2025年上半年几乎翻了一番，增幅达96.5%，达到每件约100万美元。 与此同时，数字渠道持续强化，在线拍卖贡献了总交易额的8.2%，达5.62亿美元，较去年上半年增长54.9%。

德勤私人客户业务负责人埃内斯托·兰齐洛（Ernesto Lanzillo）表示，这一结果印证了2025年下半年开始显现的复苏迹象： “这一积极态势似乎印证了2025年下半年已显现的二级市场复苏迹象，同时也归因于市场向收藏家——尤其是卖家——传递的信心复苏。 事实上，10月、11月和12月对于编制次年头几个月的拍卖目录至关重要，而秋季拍卖中单一藏家藏品取得的优异成绩，可能促使更多高品质作品进入市场。”

不仅美术品市场表现活跃，‘激情资产’领域也持续保持强劲需求，这种需求主要由年轻藏家和初次涉足收藏领域的人士推动。 “即使在2026年上半年，”德勤私人艺术与金融部高级经理罗伯塔·吉拉尔迪指出，“‘激情资产’市场依然展现出收藏家——尤其是年轻收藏家和首次购买者——的浓厚兴趣。 设计类（较2025年上半年增长44.3%）、古董类（增长39.9%） 以及钟表与珠宝（+33.4%）引领了增长，但人们对非同寻常拍品的兴趣依然浓厚，例如威利·旺卡工厂的‘黄金门票’，该拍品在某单一藏家收藏的其他藏品中以超过20万美元的价格成交。”

报告发布会后举行了一场关于行业前景的圆桌讨论，参与者包括“Made in Cloister”基金会创始人达维德·德·布拉西奥（Davide De Blasio）、 国家文化遗产与文化活动学校总协调员马尔切洛·米努蒂、艺术顾问兼记者安东尼奥·米拉贝利、卡萨·艾米利亚创始人埃米利奥·彭纳基奥，以及罗马四年展基金会董事会成员克拉拉·托西·潘菲利。

德勤（Deloitte）公布的数据显示，该半年度二级市场交易额已突破66.8亿美元。现场拍卖的平均成交价达到每件103万美元，增幅达96.5%，而纳入分析的拍卖场次数量仅增长了10.3%。 更具意义的是整个半年度前五名拍品的成交数据，其平均成交价超过1.052亿美元。

美术品板块继续占据市场核心地位，占总营业额的71.6%，较2025年上半年增长85.3%。 今年前六个月，该板块的销售额已达到2025年全年总销售额的76.2%。 在“Fine Art”板块中，“战后艺术”细分市场占该类别总销售额的72.5%，增长79.3%；而“战前艺术”细分市场占比为22.8%，增幅更为显著，达到157.4%。 “老大师”板块的增长相对温和，占该类别总销售额的4.7%，增幅为5.7%，但未售出率高达26%。

分析表明，市场需求仍持续向高端作品倾斜，这既印证了“老大师”板块的稳健表现，也反映出现代与当代艺术的持续增长。 与此同时，市场中投机性成分有所收敛，因为在本半年度的十大成交拍品中，较年轻的当代艺术作品几乎不见踪影。

现场拍卖依然是销售大型杰作和最重要单一藏家收藏的主要渠道。事实上，在最负盛名的拍卖图录中，拍品的平均价值在280万至3940万美元之间波动。 与此同时，线上渠道进一步巩固了其地位，每件拍品的平均成交价约为21,500美元，并在设计和古董领域表现尤为强劲。

“Passion Assets”（涵盖除美术品以外的所有类别）的总成交额达到16.7亿美元，较2025年上半年增长34.8%。 推动这一增长的主要力量是设计类（增长44.3%）、古董类（增长39.9%）以及钟表与珠宝类（增长33.4%）。摄影领域的形势则较为严峻，成交额下降9.5%；葡萄酒领域在经历了2025年异常强劲的表现后，今年也出现下滑，降幅达13.1%。

在这些类别中，数字化发挥了重要作用。事实上，专注于“Passion Assets”的在线拍卖较上年同期增长了93.6%，主要由设计类推动，而同一领域的现场拍卖则下降了4.8%。

德勤认为，这一演变表明两大销售渠道正在逐步走向专业化。 传统拍卖在名作及顶级收藏品的销售中巩固了其地位，而在线拍卖则在中端及中低端细分市场扩大了潜在买家群体，促进了市场准入。

就地域分布而言，纽约以51.4%的全球市场份额和2026年上半年34.9亿美元的成交额，再次巩固了其绝对领先地位。 伦敦则交出了 今年最亮眼的成绩单之一，成交额增长150.4%，达到14.1亿美元，占全球市场的20.8%。 美国市场整体增长71.3%，成交额接近35亿美元。其中，美术品（Fine Art）板块以28.8亿美元的成交额占据美国市场82%的份额，同比增长79.2%。 佳士得纽约分部的纯艺术现场拍卖成交额翻了一番，增幅达106%；苏富比则增长了55%。战后艺术板块增长76.5%，印证了现代与当代艺术的强劲需求。

欧洲市场也呈现出稳固发展的迹象，总成交额达6.35亿美元，占全球市场的9%。推动增长的主要力量包括：巴黎，总成交额3.58亿美元，同比增长54.7%；日内瓦以2.61亿美元、增长19.8%紧随其后；米兰则达到1580万美元，增长22.8%，这主要得益于战后艺术和古董板块的出色表现。

在亚洲，香港以6.54亿美元的成交额和30%的增长率，继续保持其作为该地区主要拍卖中心的地位。 紧随其后的是利雅得，成交额为1960万美元；新加坡则增长35.9%，达到1310万美元。

与此同时，线上渠道正日益独立发展，以至于在该研究报告中被定义为市场的一个真正“地理中心”。 数字销售目前占总交易额的8.2%，成交额达5.62亿美元，较2025年上半年增长54.9%。

市场的稳健性也体现在未售出作品的走势上。 本半年度十大拍卖中，有七场未售出率在0%至4%之间，这既印证了拍卖行精心挑选拍品的能力，也表明市场对高品质艺术品的需求尤为强劲。

德勤指出，在数字内容日益易于复制的背景下，艺术品的价值仍主要集中在那些独一无二且无法复制的作品上。 与此同时，市场中端领域也展现出新的活力，这得益于新一代收藏家的推动——他们展现出不同的偏好，且购买方式日益多样化。

总体而言，2026年上半年呈现出全球艺术市场更加挑剔，但在结构上也更为稳固的局面，能够更有效地吸收与经济周期及地缘政治因素相关的波动。

各大拍卖行采取的策略印证了这一趋势。本半年度内，苏富比、佳士得和菲利普斯均强化了以推广大型私人收藏和杰作为核心的政策，同时进一步巩固了面向中低端市场的线上销售渠道。 这一战略推动了三大拍卖行营收的增长：苏富比增长73.1%，佳士得增长72.7%，菲利普斯增长50.5%。

2025年秋季的拍卖图录编纂工作——也得益于上一季大型拍卖所引发的关注——使得高品质作品和重要收藏得以推向市场。 其结果是流拍率极低，且众多重要拍品成功成交，这印证了一项似乎已成定局的趋势：市场继续青睐作品的质量、其来源以及所出自收藏的扎实性。

艺术市场，德勤：2026年上半年拍卖额增长71%

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