Über die Affäre Monte dei Paschi di Siena und die Zukunft der Kultur in der Stadt. Interview mit Roberto Renò

Die jüngsten Ereignisse im Zusammenhang mit der Monte dei Paschi di Siena sind für Kunstliebhaber und Kunstschaffende von großem Interesse, denn die Bank hat über ihre Stiftung einen großen Teil des kulturellen Lebens der Stadt subventioniert: Restaurierungen, Veranstaltungen, Ausstellungen, vieles davon wurde gerade durch die Finanzierung der Monte dei Paschi di Siena möglich.

In den letzten Tagen wurde in den Zeitungen viel über die Affären der MPS geschrieben, und vor allem sehr schlecht: Es gab eindeutig parteiische Artikel, unwahre Rekonstruktionen der Tatsachen, demagogische Spekulationen, die nur Verwirrung gestiftet haben, und Artikel voller unerklärlicher Formalitäten, die dazu beigetragen haben, das Verständnis der Ereignisse für Nichtfachleute noch mehr zu erschweren.

Um eine möglichst klare und unvoreingenommene Zusammenfassung der Angelegenheit zu erhalten und zu verstehen, welches Schicksal Siena und sein soziales und kulturelles Leben haben werden, haben wir von Finestre sull’Arte ein Interview mit Professor Roberto Renò, Professor für Finanzmathematik an derUniversität Siena, geführt. Wir bedanken uns bei Professor Renò für seine Bereitschaft!

Welche Ereignisse haben zum Monte dei Paschi-Skandal und zum Rücktritt von Giuseppe Mussari, dem ehemaligen Vorsitzenden der MPS, vom Vorsitz der ABI (Italienischer Bankenverband) am 22. Januar geführt?
Es gibt zwei Skandale, die nicht neu sind: die laufende Untersuchung der Übernahme der Banca Antonveneta und die angebliche Existenz eines neuen Derivats (Alexandria), das zu großen Verlusten geführt hätte. Mussari ist höchstwahrscheinlich wegen der Ermittlungen zurückgetreten, die ihn unter schweren Korruptionsverdacht stellen. Als der Fall Alexandria hinzukam, dürfte er zu der Einschätzung gelangt sein, dass die Situation nicht mehr tragbar war.

Was, zusammenfassend und vielleicht mit einigen Ähnlichkeiten, sind Derivate?
Derivate sind Finanzinstrumente, die dazu dienen, Finanzgeschäfte vor Marktrisiken zu schützen, und die auch für Spekulationen verwendet werden. Sie ähneln den RCA-Policen, mit dem Unterschied, dass der “Unfall” eine Schwankung der Zinssätze oder Aktienindizes ist. Ihr Einsatz als Spekulationsinstrumente kann sehr schädlich sein (man kann viel mehr als den investierten Betrag verlieren, was schwerwiegende Auswirkungen auf das gesamte Wirtschaftssystem haben kann), und aus diesem Grund unterliegen sie, zumindest theoretisch, verschiedenen bankinternen und externen Kontrollen (Bank von Italien, Consob, andere Aufsichtsinstitutionen). Andererseits stellen sie die Haupttätigkeit der Finanzabteilung einer jeden Bank dar, um Risiken abzusichern, und sind für diesen Zweck unverzichtbar.

Warum hat die MPS die Banca Antonveneta für eine Summe gekauft, die den tatsächlichen Wert der Bank übersteigt?
Zunächst einmal möchte ich klarstellen, dass auch ich der Meinung bin, dass die MPS für den Kauf von Antonveneta einen zu hohen Preis gezahlt hat, dass aber niemand mit Sicherheit sagen kann, wie hoch der “faire” Wert der Transaktion war. Daher spricht man immer von einem mutmaßlichen Wert. Auf Ihre Frage nach den Gründen gibt es zwei mögliche Antworten: Die erste ist die offizielle, nämlich dass die MPS ihr Filial- und Kreditnetz in Regionen ausbauen wollte, in denen sie traditionell wenig präsent war und die stattdessen von Antonveneta abgedeckt wurden. Die zweite Möglichkeit ist, dass es sich um eine korrupte Operation zur Bereicherung von Einzelpersonen oder bestimmten Gruppen handelt. Diese zweite Möglichkeit wird derzeit von der Justiz untersucht.

Hat die Politik beim MPS-Skandal tatsächlich eine Rolle gespielt und wenn ja, welche?
Für die Verwaltung lautet die Antwort sicherlich ja: Politik, Gewerkschaften und die Gesellschaft als Ganzes. Wenn etwas schief läuft, sucht man sofort nach einem Sündenbock, aber im Fall der MPS scheint mir die Schuld weit verbreitet zu sein, auf eine kapillare Art, würde ich sagen. Was die Korruptionsfälle angeht, so wird eher die Justiz die Verantwortlichkeiten klären.

Ist die Affäre geeignet, die italienischen Bürger zu belasten? Ist es wirklich sinnvoll zu sagen, wie es viele Politiker tun, dass ’der Staat der MPS das Geld der IMU gegeben hat’, oder ist das nur Demagogie?
Auch ich habe diesen Satz gehört, leider schon mehrmals. Es ist ein sesquipedaler Unsinn, und diejenigen, die das sagen, sind schlechtgläubig, vielleicht weil sie sich im Wahlkampf befinden. Es genügt zu sagen, dass der Staat den Unternehmen nichts schenken kann: staatliche Beihilfen sind von der Europäischen Gemeinschaft verboten. Dennoch kann die Affäre Auswirkungen auf die italienischen Bürger haben, wenn auch keine großen. Grob gesagt diente ein Teil der 4 Milliarden aus den Monti-Anleihen dazu, den Staat für die Tremonti-Anleihen zu entschädigen, und der Rest ist für den Betrieb der Bank bestimmt. Wenn die MPS die Zinsen und das Kapital nicht zurückzahlen kann, wird sie tatsächlich verstaatlicht.

Wird diese Affäre Auswirkungen auf die italienische Wirtschaft haben?
Ja, aber nicht mehr als die, die mit der Wirtschaftskrise zusammenhängen. Die Banken sind nicht nur in Italien, sondern in ganz Europa in ernsten Schwierigkeiten. Schließlich hat Europa den Banken nicht in dem Maße öffentliche Gelder zur Verfügung gestellt, wie die US-Regierung interveniert hat, so dass sich das System in einer Art Stand-by-Modus befindet, in dem man hofft, dass es zu einer Erholung kommt. Die Schindeln auf der MPS werden also eine nicht zu vernachlässigende, aber auch keine gigantische Auswirkung haben: wie ein schwerer Sturm auf ein Schiff, das bereits auf der Suche nach einem Ankerplatz ist.

Wie könnte die Zukunft von Siena nach dieser Affäre aussehen, wenn man weiß, dass die MPS im sozialen und kulturellen Leben der Stadt sehr aktiv war, auch durch ihre Stiftung?
Die MPS und die Stiftung werden wahrscheinlich nicht mehr so reiche Förderer sein wie früher, aber Siena ist eine wunderbare Stadt, reich und voller Möglichkeiten. Ich glaube, dass sie sich darauf vorbereiten muss, auf einem etwas weniger sicheren Fundament neu zu beginnen und die Ärmel hochzukrempeln, wie sie es in der Nachkriegszeit getan hat. An personellen und räumlichen Voraussetzungen mangelt es nicht.

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